Aandelen geven het op Rally boven sleutelmarkering na Fedspeak: Markets Wrap
10 Jan 2023
(Bloomberg) -- Een aandelenrally barstte los nadat twee functionarissen van de Federal Reserve hadden gesignaleerd dat de rentetarieven boven de 5% zouden kunnen uitkomen, wat handelaren die een piek onder die grens zagen een koud water gaf.
Meest gelezen van Bloomberg
US Safety Agency overweegt verbod op gasfornuizen te midden van gezondheidsangst
Huurwoningen zijn plotseling op weg naar een harde landing
Goldman schrapt deze week ongeveer 3.200 banen na kostenanalyse
Aandelen geven het op, stijgen boven key mark na Fedspeak: Markets Wrap
Commodityschip op weg naar inspectie na ongeluk in Suezkanaal
De S&P 500 slaagde er niet in om boven het belangrijkste niveau van 3.900 te blijven, waardoor een stijging van bijna 1,5% teniet werd gedaan. De Dow Jones Industrial Average presteerde ondermaats, terwijl de Nasdaq 100 steeg dankzij winsten in big tech, waarbij Tesla Inc. met ongeveer 6% steeg. De dollar en de rente op staatsobligaties stopten hun dalingen.
President Mary Daly van de Fed Bank of San Francisco zei dat ze verwacht dat de centrale bank de rente zal verhogen tot ergens boven de 5%. Haar tegenhanger in Atlanta, Raphael Bostic, merkte op dat beleidsmakers aan het begin van het tweede kwartaal boven de 5% zouden moeten stijgen en dan "lange tijd" moeten wachten.
Beleggers wachtten ook op het Amerikaanse CPI-rapport van donderdag, dat verschijnt bijna een week nadat uit de laatste banencijfers bleek dat de loongroei is vertraagd. De cijfers zullen een van de laatste dergelijke lezingen zijn die Fed-functionarissen zullen zien vóór hun 31 januari-februari. 1 bijeenkomst.
"Naast de waarschijnlijkheid dat de rentetarieven hoog blijven en een mogelijke economische vertraging, kan eventuele bullishness die wordt veroorzaakt door een vertragende inflatie worden gecompenseerd door de nog steeds hoge waarderingen van aandelen en te optimistische winstverwachtingen", aldus Chris Larkin van E*Trade van Morgan Stanley. "Het zou een recept kunnen zijn voor schokkerige handel op korte en lange termijn."
Michael Wilson van Morgan Stanley zei dat hoewel beleggers over het algemeen pessimistisch zijn over de vooruitzichten voor economische groei, de schattingen van de bedrijfswinst inderdaad nog steeds te hoog zijn. Dat suggereert dat de S&P 500 veel lager zou kunnen vallen dan de 3.500 tot 3.600 punten die de markt momenteel schat in het geval van een milde recessie, aldus de strateeg.
Verhaal gaat verderZijn tegenhangers bij Goldman Sachs Group Inc. verwachten dat druk op de winstmarges, veranderingen in het Amerikaanse vennootschapsbelastingbeleid en de waarschijnlijkheid van een recessie de positieve impact van de economische heropening in China zullen overschaduwen.
Toch heeft de toenemende dreiging van een economische inkrimping Corporate America er niet van weerhouden om veel uit te geven aan eigen aandelen. Amerikaanse bedrijven hebben in 2022 een recordbedrag van 1,26 biljoen dollar aan terugkopen aangekondigd, een stijging van 3% ten opzichte van een jaar geleden, volgens gegevens die zijn verzameld door Birinyi Associates.
In bedrijfsnieuws: de poging van Apple Inc. om de chips in zijn apparaten te vervangen door componenten van eigen bodem, omvat het laten vallen van een belangrijk onderdeel van Broadcom Inc. in 2025, volgens mensen die bekend zijn met de situatie. Jefferies Financial Group Inc. zei dat de winst kelderde te midden van een aanhoudende inzinking van deals die klaar lijkt te zijn om een belangrijke winstmotor in Wall Street te krimpen.
Elders kwamen aandelen in ontwikkelingslanden in een bullmarkt te midden van een rally die werd aangewakkerd door optimisme over de heropening van China en een verzwakkende dollar. De MSCI Emerging Markets Index steeg maandag met 2,5% en steeg daarmee van een dieptepunt van 24 oktober naar meer dan 20%.
Belangrijkste gebeurtenissen deze week:
Groothandelsvoorraden VS, dinsdag
Fed-voorzitter Jerome Powell onder sprekers op Riksbank-symposium in Stockholm, dinsdag
Wereldbank verwacht dinsdag rapport over wereldwijde economische vooruitzichten
Leden van de Raad van Bestuur van de ECB spreken woensdag op de Euromoney-conferentie in Wenen
Amerikaanse CPI, eerste werkloosheidsaanvragen, donderdag
St Louis Fed President James Bullard op virtueel evenement van de Wisconsin Bankers Association, donderdag
Richmond Fed President Thomas Barkin spreekt donderdag in de VBA/VA Chamber
Handel in China, vrijdag
Consumentenvertrouwen van de Amerikaanse Universiteit van Michigan, vrijdag
Citigroup, JPMorgan Chase, Wells Fargo rapporteren inkomsten, vrijdag
Enkele van de belangrijkste bewegingen in markten:
Aandelen
De S&P 500 was vanaf 16.00 uur weinig veranderd. New Yorkse tijd
De Nasdaq 100 steeg 0,6%
De Dow Jones Industrial Average daalde 0,3%
De MSCI World-index steeg 0,7%
Valuta's
De Bloomberg Dollar Spot Index daalde 0,6%
De euro steeg 0,8% tot $1,0734
Het Britse pond steeg 0,7% tot $1,2182
De Japanse yen steeg 0,2% tot 131,82 per dollar
Cryptovaluta's
Bitcoin steeg met 1,5% tot $17.206,51
Ether steeg 4% tot $1.319,87
Obligaties
Het rendement op staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar daalde met drie basispunten tot 3,53%
De Duitse 10-jaarsrente steeg met twee basispunten naar 2,23%
De Britse 10-jaarsrente steeg met vijf basispunten naar 3,53%
Grondstoffen
West Texas Intermediate ruwe olie steeg 1,4% tot $74,82 per vat
Goudfutures stegen met 0,3% tot $1.874,50 per ounce
Dit verhaal is tot stand gekomen met de hulp van Bloomberg Automation.
--Met hulp van Vildana Hajric, Isabelle Lee, Peyton Forte en Emily Graffeo.
Meest gelezen van Bloomberg Businessweek
Agressieve chipstrategie van Amerika dwingt China tot een hoek
De wereldwijde liefdesaffaire met Japanse auto's verzuurt
Wie is eigenaar van de inhoud die AI maakt?
De Poolse verkiezingen bieden een uitweg uit het isolement van de EU
Silicon Valley kan niet stoppen met zijn obsessie met pizzarobots
©2023 Bloomberg L.P.
